特朗普回歸，全球市場對關(guān)稅政策的擔憂席卷重來，然而有望從該政策中獲益的企業(yè)走出上漲行情。韓國造船股、印度電子股等在美國大選后大漲，大宇造船海洋兩天內(nèi)漲了30%。

　　“特朗普交易”引爆市場行情，除了美股和美元等資產(chǎn)外，亞洲市場也涌現(xiàn)出多個贏家。

　　特朗普勝選后，韓國造船商、印度電子制造商、澳大利亞鋼鐵供應(yīng)商以及越南產(chǎn)業(yè)園等公司股價明顯上漲。彭博11月9日分析稱，它們的共同特點在于，這些公司有望從更加嚴格的“全球貿(mào)易限制”中獲益，盡管這些限制可能會擠壓供應(yīng)鏈，但對于能夠靈活應(yīng)對的企業(yè)來說，也將創(chuàng)造新的機會。

　　新加坡Aletheia Capital分析師Nirgunan Tiruchelvam表示：

一些新興市場的投資者開始改變“自上而下”的特朗普交易策略，轉(zhuǎn)而專注于具體行業(yè)的機會，以尋求alpha（超額）收益。以行業(yè)為焦點的投資策略正在逐漸形成。

　　近期，韓國造船股在大盤疲軟的背景下逆市飆升。大宇造船海洋（Hanwha Ocean）股價在過去兩天內(nèi)上漲了30%，現(xiàn)代重工（HD Hyundai Heavy Industries）和三星重工（Samsung Heavy Industries）也緊隨其后上漲。

　　這一漲勢源于特朗普與韓國總統(tǒng)尹錫悅的通話，特朗普表示希望加強與韓國的合作，這一表態(tài)大幅提振了市場對韓國造船業(yè)的信心，投資者普遍認為這一行業(yè)將從美韓合作升溫中受益。

　　在澳大利亞悉尼上市的鋼鐵公司BlueScope Steel股價跟隨美國鋼鐵股一同攀升，連續(xù)兩天漲超過5%。該公司近一半的收入來自北美，主要通過其位于俄亥俄州的子公司North Star獲得。這家公司正好站在潛在關(guān)稅政策中有利的一方，盡管這可能對澳大利亞經(jīng)濟構(gòu)成壓力。

　　印度電子產(chǎn)品制造商如迪克森科技（Dixon Technologies）和凱恩斯科技（Kaynes Technology）的股價在本周三大漲超過8.5%，當?shù)赝顿Y者對特朗普勝選的預(yù)期反應(yīng)積極。

　　Saxo Markets的首席投資策略師Charu Chanana表示，對關(guān)稅和財政風險的擔憂又回來了。

　　華爾街見聞

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