午評：創指震蕩反彈漲0.3% AI、算力方向強勢爆發

熱點 2025年01月09日 12:40 37 admin

專題：基本面整體平穩機構預計春節后市場開始醞釀春季攻勢

　　1月9日消息，滬指早盤弱勢調整，創指、深成指震蕩反彈。板塊方面，PCB概念早盤強勢，鼎泰高科、一博科技、逸豪新材等集體漲停；AI端側相關跟漲，AI PC方向領漲，景旺電子、廣合科技等盤中漲停；稀土永磁板塊法發力拉升，英洛華漲停；航運概念集體調整，青島港、中遠海能跌幅居前；油氣股走弱，中曼石油領跌；家電概念股全線回調，廚衛電器方向領跌，日出東方跌幅居前。總體來看，個股漲多跌少，上漲個股超2900只。

　　截至午間收盤，滬指報3220.72點，跌0.29%；深成指報9982.77點，漲0.38%；創指報2014.52點，漲0.30%。

　　盤面上，元件、PCB概念、供銷社板塊漲幅居前，高壓氧艙、港口航運、廚衛電器板塊跌幅居前。

　　熱點板塊：

　　1、PCB概念

　　則成電子、鼎泰高科、一博科技、逸豪新材等多股上漲。

　　消息面上，科技巨頭紛紛加大數據中心投資，推動PCB行業景氣度持續向上。亞馬遜云計算部門亞馬遜網絡服務（AWS）計劃在佐治亞州投資至少110億美元，以擴大其基礎設施，并支持各種云計算和人工智能技術。微軟也表示2025財年AI數據中心開支將達800億美元。

　　2、消費電子

　　貝仕達克、天鍵股份、雅葆軒、威貿電子等多股活躍。

　　消息面上，2025年新年伊始，“國補”政策首次擴圍至消費電子行業。對個人消費者購買手機、平板、智能手表手環等3類數碼產品（單件銷售價格不超過6000元），按產品銷售價格的15%給予補貼，每位消費者每類產品可補貼1件，每件補貼不超過500元。

　　消息面：

　　1、【2024年全國民航旅客運輸量達7.3億人次同比增長17.9%】據中國民航局消息，2024年民航全行業全年共完成運輸總周轉量1485.2億噸公里、旅客運輸量7.3億人次、貨郵運輸量898.2萬噸，同比分別增長25%、17.9%、22.1%。北京、上海旅客吞吐量再度破億。

　　2、【2024年無人機運營單位總數超過2萬家累計完成無人機飛行小時數同比增長15%】2025年全國民航工作會議1月9日在京召開。目前，我國低空經濟蓬勃發展，將進一步釋放傳統通用航空和新興無人機市場潛力。2024年，新增通航企業145家、通用機場26個，頒發無人駕駛航空器型號合格證6個、新增實名登記無人機110.3萬架，無人機運營單位總數超過2萬家，累計完成無人機飛行2666萬小時，同比增長15%。

　　3、【北京：鼓勵社區醫療機構依托非侵入式腦機接口相關設備在康復等重點方向開展應用】《加快北京市腦機接口創新發展行動方案（2025-2030年）》近日印發。其中提到，推動在醫療領域示范應用，提升疾病預防、診斷、治療及全病程管理水平。鼓勵各類創新主體開展腦機接口技術在疾病精準識別與預測方面的應用探索。鼓勵社區醫療機構依托非侵入式腦機接口相關設備，在康復等重點方向開展應用。支持符合條件的醫療機構，面向臨床重大需求開展侵入式腦機接口的臨床研究和應用。推動在康養領域示范應用，加速功能多元化、需求個性化、操控智能化的身心健康腦機接口產品研發。在中樞神經系統信號檢測基礎上，結合心電、眼動、肌電等多模態信號，對腦健康、腦負荷、腦認知、腦疲勞等狀態及時提示，實現異常心理健康和生命異常體征預警、干預。

　　4、【采收率大于95% 中國研發新技術支撐稀土開采】中國科學院廣州地球化學研究所在稀土電驅開采技術方面取得新進展，克服了規模化應用中的技術瓶頸，使稀土采收率大于95%，浸取劑用量減少80%，開采時間縮短70%，所需電能節約60%，向環境排放的氨氮量降低95%，表現出潛在的經濟可行性。最新研究成果于北京時間2025年1月6日在線發表在《自然-可持續》（Nature Sustainability）。

　　機構觀點：

　　華龍證券指出，市場中長期配置機會逐步顯現。近期市場連續調整，風險偏好有所降低，市場成交量較前期回落明顯，避險情緒有所升溫，表現在資金傾向于配置紅利、權重板塊，債市明顯強于股市。不過市場連續調整后，風險溢價率顯示市場進入配置的機會值區間，盡管短期仍面臨一定的因素擾動，但中長期配置機會正在逐步顯現，且制造業PMI仍處于擴張區間，景氣延續，經濟基本面處于復蘇態勢，也將穩定市場預期。

　　光大證券（維權）研報表示，2024年前三季度申萬交運行業歸母凈利潤同比增長6.59%，航空運輸、機場、航運、快遞、跨境物流、倉儲物流6個子行業實現了歸母凈利潤的同比正增長。隨著2024年年報期的來臨，市場關注業績兌現能力強的子板塊和公司，我們認為在前三季度已實現較高業績增長的上市公司仍將在全年維度實現較高的業績增速，此外業績和分紅穩健的交運高股息板塊也將得到市場的一定關注。市場除了關注上市公司2024年的業績表現以外，同時也關注其所屬行業后續的景氣程度和盈利能力，我們繼續關注海運主線。

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