視頻|楊德龍：人形機器人板塊繼續走強緣于我國在AI應用方面的巨大優勢

熱點 2025年02月06日 13:40 42 admin

　　2月6日，蛇年的市場行情已拉開序幕。盡管首個交易日未能實現“開門紅”，但第二個交易日市場出現了較大幅度的反彈，尤其是人形機器人板塊延續了節前的強勢走勢，連續上漲，帶來了顯著的賺錢效應。今年以來，AI板塊表現最為強勢，而其中的機器人板塊更是表現突出。

　　Deep橫空出世?美股科技股的挑戰與機遇

　　近期，Deep橫空出世引發了市場對美股科技股的信心下降，尤其是像英偉達等GPU生產商的投資邏輯可能受到影響。美股科技股經過多年上漲，已顯現出較大的泡沫，而Deep事件是否會成為刺破這一泡沫的“針”，仍有待觀察。

　　與此同時，Deep事件也表明，在算力和應用領域，我們可能實現重大突破。特別是在應用方面，中國具有顯著優勢。就像互聯網時代，雖然互聯網技術并非起源于中國，但我們擁有世界上最多的網民和最大的消費市場，迅速催生了一批世界級的互聯網巨頭。如今，AI技術的出現也將深刻改變我們的工作和生活方式，AI+消費的應用場景將成為中國在AI領域實現突破的重要方向。

　　人形機器人的崛起

　　在今年的春晚上，最吸引眼球的不是明星，而是登臺表演的人形機器人方陣。這些機器人展示了高超的技術，無論是旋轉手絹還是上拋手絹，都超出了許多人的想象，體現了中國在人形機器人領域的領先優勢。這為人形機器人的未來發展奠定了堅實基礎，想象空間巨大。

　　馬斯克甚至預言，到2040年，機器人數量可能超過人類。中國作為世界上人口最多、消費市場最大的國家，未來有條件的家庭可能會擁有一兩臺機器人，用于打掃衛生、做飯等日常任務。甚至一些單身貴族可能會選擇機器人作為伴侶。馬斯克推出的“機器人女友”已經吸引了全球目光，進一步推動了人形機器人板塊的走強。

　　基金配置與市場展望

　　去年12月27日，我新接手的前海開源盛鑫基金，其四季報已披露。十大重倉股幾乎都屬于人形機器人產業鏈上的龍頭企業，集中配置人形機器人板塊，體現出我對人形機器人未來發展前景較為看好。近期的強勢走勢也初步驗證了我的判斷。

　　從大盤來看，市場經過一段時間調整后，逐步進入第二波上攻的前奏。無論是調整時間還是調整幅度，市場都有觸底回升的機會，這也為投資者提供了較好的入場時機。蛇年行情有望在政策不斷加碼的帶動下產生更強的賺錢效應。

　　節前多個部門聯合印發支持駐場地資金入市的措施，吸引社保基金、養老金、險資、公募基金、私募基金等機構投資者入市，提高機構投資者占比，引導投資者進行價值投資和長期投資。吳清主席明確表示，未來三年公募基金中權益基金的占比每年提高10%，險資在節后將有第二批試點，投資資本的權益市場資金量不低于1000億元。從2025年開始，新增保費的30%將投資于權益市場，這將為資本市場帶來幾千億甚至上萬億的增量資金。機構投資者偏愛業績優良的白馬股，這段時間白馬股表現相對低迷，但一旦中長期資金逐步入市，將會帶來白馬股行情，包括消費白馬股、新能源龍頭股、紅利股，以及代表行情風向標的券商股和國際金價創新高帶來的黃金股投資機會，這些板塊有望表現突出，推動市場走出第二波上攻行情。

　　2025年投資機會與操作建議

　　我在2025年十大預言中提到，2025年A股和港股有望走出優勢行情，賺錢效應明顯提升，市場風格更加多元化，不同投資者都能找到適合自己的投資機會。喜歡科技股的投資者可以關注人形機器人等AI板塊的機會；喜歡傳統白馬股的投資者可以通過布局優質白馬股或配置優質基金抓住機會；喜歡高分紅的投資者可以布局紅利股。

　　近期國際金價再創新高，背后的大邏輯是避險情緒上升，加上美元不斷增發，黃金長期上漲的邏輯不會改變。黃金長期相對美元標價將會隨著美元增發而不斷上漲，這是長期趨勢。雖然短期漲多了可能會出現震蕩，但長期方向不會改變。過去幾年我一直建議大家在投資組合中配置20%左右的黃金來對沖組合風險，這是一個較好的投資策略。

　　當前市場正在醞釀第二波上攻行情，希望大家積極布局優質股票或優質基金，抓住機會。

標簽：德龍