“寄存的黃金提不出來，也無法退款”！客服電話關機，有人全家被套70萬！知名黃金品牌兌付異常，警方已立案
炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！
近日，多名網友告訴紅星資本局，浙江黃金綜合服務商——浙江永坤控股有限公司（下文簡稱：永坤黃金）出現兌付異常，買金的投資者無法兌付黃金，也無法退款。
永坤黃金的黃金買賣業務分為線上和線下兩種方式，但無論線上還是線下，大部分時間黃金并不在投資者手中，這種經營方式被業內稱為黃金托管模式。有業內人士向紅星資本局介紹，由于黃金不在投資者手中，金店可以“一金多賣”，這種模式在金價上升時極易爆發擠兌風險。?
紅星資本局采訪了解到，投資者選擇永坤黃金，還因為永坤黃金出具了一份保單，保險標的正是投資者寄存的黃金資產。紅星資本局獲取的一份文件顯示，截至4月28日，永坤黃金的在保黃金資產至少有41億元。
由于目前無法兌付黃金，投資者質疑保險公司在出具保單時，是否實地盤點過永坤黃金的黃金儲備。
有財產險業內人士對紅星資本局表示，投資者可能誤解了這份保單的含義，而金店正是利用這種誤解實現對自己的增信。
資料圖 圖據視覺中國（圖文無關）
標榜“穩賺不賠”吸引投資者
有人全家被套70萬
5月25日，李女士（化名）告訴紅星資本局，她通過朋友介紹接觸到永坤黃金線上商城，總計投入接近40萬元。
李女士介紹，該商城類似買金平臺，只是買金后不能立即提取黃金現貨，需要經過28到365天不等的等待期，之后可以選擇提貨、直接賣出或退款。“如果金價漲了，那自然是賣出，永坤只收取一定的手續費，如果跌了自然是退款，那就是無損。”
李女士表示，5月20日，有朋友提醒她永坤黃金線上平臺可能出現問題，她立即著手處理，但目前無論是退款還是提貨申請，都處于“待審核”狀態。?
永坤商城提貨、退款進程停滯 受訪者供圖
5月26日，紅星資本局打開永坤黃金的線上平臺“永坤商城”，發現無論是現貨金條還是預訂黃金，都已沒有商品售賣，永坤商城的客服電話處于關機狀態。?
永坤商城所有商品均下架 截圖自永坤商城
陸女士（化名）是從永坤商城線下渠道購買的黃金，與線上不同，線下買金本質上是一個黃金轉租合同，該合同附帶一份黃金保單。陸女士向紅星資本局介紹，她從家附近的永坤黃金加盟店處購買黃金，之后會在店內簽訂黃金轉租合同，將購買的黃金轉租給永坤黃金品牌方，永坤黃金每年根據購買黃金時的價值計算一次利息給陸女士，總體年化收益率是7%左右。
“這家店已經開了6到7年，我也一直在這家店按上述方式理財，一直沒出現問題，家人也在永坤的線上商城買過東西，全家合計投入差不多有70萬到80萬元。”陸女士稱，進入5月份，家里人告知她永坤黃金線上平臺兌付出現困難，詢問加盟店后得知，線下渠道也出現提貨、退款困難。
“目前加盟店給出的回復是，正在和品牌方聯絡。”紅星資本局聯系到陸女士提到的加盟店，負責人拒絕接受采訪。
加盟商稱資金每日清零
杭州警方已立案調查
資料顯示，永坤黃金的經營實體為浙江永坤控股有限公司，成立于2014年，實控人為汪國海。該集團官網顯示永坤控股為國內知名的綜合性黃金全產業鏈服務商。
據藍鯨新聞報道，該公司在浙江有不少線下門店，因門店眾多，且穩定運行多年，許多投資者的親戚、同事都會互相介紹。
永坤黃金的加盟商陳女士（化名）稱，門店經營的資金每日都會劃轉到永坤黃金。
陳女士稱，永坤黃金線下買金的流程是：客戶通過門店購買黃金，之后統一按照永坤黃金的要求辦理賬戶資金歸集，錢由銀行直接劃扣到永坤，加盟商賬戶每天清零；之后，永坤黃金會將客戶訂購的黃金發到加盟商店，并有簽收單，只是馬上這些黃金又會轉回給永坤那邊。
據了解，永坤黃金這種通過“紙面黃金”吸收投資者資金的經營模式被稱為“黃金托管”，已經存在多年。
業內人士向紅星資本局透露，由于投資者購買黃金后交由金店托管，整個過程實體黃金甚至不用出現，這意味著品牌可以一金多賣，同時大量資金集中在品牌手中。這些資金的流向，以及品牌是否有足夠黃金儲備都成謎。
該名業內人士介紹，一般這種模式風險會隨著金價提升而提高。在金價快速上漲時，品牌向投資者兌付或收購黃金的壓力也快速升高，可能在此過程中資金鏈斷裂。另外，由于大量資金留在店內，品牌經營者也可能挪用資金，進一步加劇爆雷風險。
記者從一個永坤黃金維權微信群了解到，目前已經有多名投資者向警方報案。5月27日，紅星資本局從杭州上城區經偵隊確認此事確已立案，具體情況還在調查中。
永坤黃金利用保單“增信”
投資者質疑保險公司違規出保
紅星資本局了解到，部分投資者之所以在永坤購買紙面黃金，還在于
購買黃金并租給永坤黃金后，永坤黃金會出具一份其購買的保單，保險標的物即是客戶寄存的黃金。
紅星資本局獲取的一份文件顯示，截至4月28日，永坤黃金為價值約41億元、共5359千克黃金投保，保險金額為8.57億元。不過，這份文件亦載明，保險公司只對火災、爆炸、雷擊、飛行物體及其他空中運動物體墜落導致的保險事故理賠。
受訪者供圖
陸女士表示，保單出具時加盟店給出的說法是“什么都保”，后面才發現這份保單只對黃金因遭受火災、爆炸、雷擊等客觀事件造成的損失承保。陸女士質疑，保險公司在出具保單時，是否核實了永坤黃金的黃金儲備。陸女士表示，她敢在未見到黃金的情況下付款，正是因為這份保單，即實物黃金是得到保險公司背書的。
在發現無法兌付黃金后，陸女士向其出保公司華泰保險咨詢，在出具黃金保單時，保險公司是否實地盤點了永坤黃金的黃金儲備，若沒有看見黃金，那出具保單的依據是什么？保險公司方面稱，出保依據是買賣合同。
陳女士稱，永坤黃金會將客戶訂購的黃金發到加盟店，接著又轉回永坤。
永坤審核完一個星期后將保單發給客戶，整個過程“有圖有真相”。
陳女士稱，如果沒有這些保單，沒人敢做這個生意。 她也曾和保險公司交涉過保單出具問題，從陳女士提供的錄音看，保險公司接線員并不清楚出具黃金保單時，客戶需要提供哪些材料，或履行哪些程序證明黃金儲備。
5月26日，紅星資本局先后聯系涉事的多家保險公司并發送采訪函，包括紫金財險、中國人保、太平保險、華泰保險，截至發稿，上述公司未有回復。
業內人士：
憑合同出保符合行業慣例
有財產險業內人士向紅星資本局表示，在為財產出保時，保險公司不必實地核查財產，僅憑雙方的合同及轉賬記錄等材料是可以出保的。實際上，業內對黃金做具體的財產險情況較少，因為黃金價值波動太大。若有保險公司愿意出保，也僅會和客戶約定一個具體的保險金額，這個金額一般遠小于被保黃金價值。
四川致高律師事務所申憲偉律師向紅星資本局介紹，雖然《保險法》未明確規定保險公司必須主動調查，但保險公司在承保財產險之前進行風險評估和調查是其風險控制的重要環節，目的是合理評估投保標的的風險狀況，避免因信息不對稱導致的承保風險。
申憲偉指出，投資者應該留意對財產的具體承保范圍，如果保險公司出具的保單中載明因被托管的金店跑路或者虛構數據，未實際購入黃金的情形屬于保險事故的話，那么，保險公司就應當按照保單的約定來承擔理賠責任。但若保單中僅對火災、爆炸、雷擊等客觀事件造成的損失承保，那保險公司就不會承擔理賠責任。
需要指出的是，即便保單中顯示有特定數量的黃金，但這并不保證這些黃金事實存在，保單中載明的黃金數量只是對保險公司承保的數量做出約定。申憲偉解釋稱，站在保險公司的角度來講，如果這些黃金本就不存在的話，自然就不會有承保責任，若投保人主張理賠，那投保人需要負舉證責任證明“損失”的黃金之前真實存在。
標簽： 黃金
相關文章
-
黃金股早盤集體走高 赤峰黃金漲超4%潼關黃金漲超2%詳細閱讀
黃金股早盤集體走高，赤峰黃金（06693）上漲4.09%，報25.45港元；潼關黃金（00340）上漲2.48%，報2.07港元；靈寶黃金（03...
2025-07-22 13 黃金
-
ETF日報：關稅戰、地緣擾動仍構成較大的不確定性，黃金避險價值依然充分，可關注黃金基金ETF詳細閱讀
今日A股漲跌不一。上證指數收于3473.13點，上漲0.02%，成交額4762億元；深證成指收于10435.51點，下跌0.70%，成交額9324...
2025-07-08 32 黃金
-
如何理解黃金計算方式？黃金計算依據有哪些因素？詳細閱讀
在金融投資領域，黃金一直是備受關注的資產之一。理解黃金的計算方式以及其計算依據的相關因素，對于投資者準確把握黃金價值、做出合理投資決策至關重要。黃金的...
2025-07-05 15 黃金
-
如何理解黃金攜帶規定？什么人能帶黃金及有哪些限制？詳細閱讀
在金融投資領域，黃金一直是備受關注的資產。而在實際生活中，涉及到黃金的攜帶，有一系列規定需要了解。不同身份的人在攜帶黃金時，有著不同的要求和限制。對于...
2025-07-05 28 黃金
-
世界黃金協會：黃金與30年期美債一樣應被視為優質流動資產詳細閱讀
匯通財經APP訊——盡管經濟不確定性和地緣政治混亂重新點燃了投資需求，但圍繞黃金在全球金融市場中的角色的爭論仍遠未結束。雖然根據巴塞爾協議III，...
2025-06-03 32 黃金
-
美股異動丨現貨黃金突破3270美元，黃金股盤中拉升詳細閱讀
消息面上，現貨黃金持續走高，突破3270美元/盎司。黃金股盤中拉升，哈莫尼黃金、黃金資源、科爾黛倫礦業、金羅斯黃金均漲超2%，埃氏金業、金田漲超1.8...
2025-05-20 30 黃金
發表評論