光芯片龍頭，出手并購(gòu)！明起停牌

熱點(diǎn) 2025年06月30日 01:40 19 admin

6月27日晚，國(guó)內(nèi)光芯片龍頭仕佳光子發(fā)布公告稱，正在籌劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)東莞福可喜瑪通訊科技有限公司（簡(jiǎn)稱“?？上铂敗?）控股權(quán)，同時(shí)擬募集配套資金。公司股票將于2025年6月30日（星期一）開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。本次交易尚處于籌劃階段，?？上铂?shù)墓乐瞪形醋罱K確定，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。

光芯片龍頭，出手并購(gòu)！明起停牌

此次標(biāo)的資產(chǎn)?？上铂攲?duì)資本市場(chǎng)上并不陌生，其曾是致尚科技控股子公司。公開(kāi)資料顯示，致尚科技自2020年起分階段收購(gòu)福可喜瑪股權(quán)，累計(jì)投入約5777萬(wàn)元，最終持股53%。

具體來(lái)看，2020年7月，玄國(guó)棟將持有的?？上铂?5%股權(quán)以2476.56萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給致尚科技，佛山優(yōu)勢(shì)資本創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）將持有的福可喜瑪15%股權(quán)以1200萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)?023年9月，玄國(guó)棟將持有的?？上铂?1%股權(quán)以1100萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給致尚科技；2023年11月，趙洪軍將持有的?？上铂?%股權(quán)以200萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給致尚科技，這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，致尚科技持有?？上铂?3%的股權(quán)。疊加此前增資800萬(wàn)元，致尚科技在?？上铂敼蓹?quán)上投入約為5777萬(wàn)元。

?？上铂斠矠槠鋷?lái)不菲收益。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，福可喜瑪2023年?duì)I收為8317.69萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1822.46萬(wàn)元；2024年前三季度營(yíng)收為22034.81萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為6523.06萬(wàn)元。

3月11日，致尚科技公告稱，擬將?？上铂?3%的股權(quán)以現(xiàn)金對(duì)價(jià)3.26億元，轉(zhuǎn)讓給河南泓淇光電子產(chǎn)業(yè)基金（簡(jiǎn)稱“泓淇光電基金”）。此交易于2025年1月27日簽署框架協(xié)議，并于2025年3月11日通過(guò)董事會(huì)審議。

截至評(píng)估基準(zhǔn)日，福可喜瑪?shù)墓蓶|權(quán)益賬面價(jià)值為1.49億元，評(píng)估價(jià)值為6.12億元，評(píng)估增值額為4.63億元，增值率達(dá)311.6%。

致尚科技在公告中表示，?？上铂斒且患覍?zhuān)業(yè)致力于MPO/MT插芯、連接器的技術(shù)開(kāi)發(fā)及應(yīng)用的高科技企業(yè)。自2020年參股投資?？上铂敼蓹?quán)后，公司為?？上铂?shù)陌l(fā)展提供了資源保障，?？上铂斣贛T插芯領(lǐng)域構(gòu)建較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

仕佳光子加速布局光通信產(chǎn)業(yè)鏈

仕佳光子對(duì)?？上铂?shù)牟季忠苍缬卸四摺?023年，公司作為有限合伙人出資1.6億元參與設(shè)立泓淇光電基金（占總出資比例39.80%），該基金主要圍繞光電子產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局。2025年1月，泓淇光電基金與致尚科技簽署框架協(xié)議，擬收購(gòu)?？上铂?3%股權(quán)。

仕佳光子此前表示，公司通過(guò)泓淇光電基金，間接投資福可喜瑪，有利于公司保持MT插芯持續(xù)供貨的穩(wěn)定性，構(gòu)建完善的產(chǎn)業(yè)鏈體系，有助于公司提高整體核心競(jìng)爭(zhēng)力。

有券商人士分析稱，此次直接收購(gòu)?？上铂斂毓蓹?quán)，意味著仕佳光子將進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)上游核心元件的把控。此外，隨著AI數(shù)據(jù)中心帶寬密度快速提升，光纖鏈接需求旺盛，帶動(dòng)MPO高密度光纖連接器快速增長(zhǎng)。MT插芯作為MPO高密度光纖連接器的核心構(gòu)造元素，其需求也呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

值得關(guān)注的是，受益于AI算力需求驅(qū)動(dòng)，數(shù)通市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，仕佳光子相關(guān)產(chǎn)品訂單量顯著增加，業(yè)績(jī)?cè)鏊倭裂邸?024年財(cái)報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.75億元，同比增長(zhǎng)42.4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6493.33萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)236.57% 。今年一季度，公司業(yè)績(jī)?cè)鏊龠M(jìn)一步加快，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收4.36億元，同比增長(zhǎng)120.57%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9319.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1003.78%。

二級(jí)市場(chǎng)上，自今年4月以來(lái)，公司股價(jià)從最低12.74元一路飆升至最高39.95元，最高漲幅接近200%，創(chuàng)下上市以來(lái)新高，公司總市值近175億元。

日前，仕佳光子在互動(dòng)平臺(tái)透露，上半年公司聚焦光通信領(lǐng)域，力求突破核心技術(shù)、響應(yīng)市場(chǎng)需求。其400G/800G產(chǎn)品保持批量出貨，應(yīng)用于400G和800G光模塊的CWDM/LANWDMAWG芯片及組件，憑技術(shù)優(yōu)勢(shì)維持大批量銷(xiāo)售，服務(wù)國(guó)內(nèi)外客戶。同時(shí)，1.6T等前沿產(chǎn)品加速推進(jìn)，適用于1.6T光模塊的AWG芯片及組件已完成研發(fā)并進(jìn)入客戶驗(yàn)證階段，800G/1.6T光模塊用MT - FA產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)小批量出貨。

標(biāo)簽：明起