近3個月年化收益率超10%，這類理財產(chǎn)品受追捧

熱點 2025年07月20日 01:20 11 admin

　　“現(xiàn)在多數(shù)銀行的存款利率在1%左右，純固收類理財產(chǎn)品的收益率也明顯下降。對于追求較高收益的投資者，會推薦他們嘗試含權類理財產(chǎn)品?！苯?，中國證券報記者走訪北京地區(qū)多家銀行，一些銀行理財經(jīng)理向記者推薦了含權類理財產(chǎn)品，并表示近期業(yè)績表現(xiàn)良好的含權類理財產(chǎn)品出現(xiàn)資金持續(xù)流入的情況。?

　　7月18日，記者查詢多家銀行手機App發(fā)現(xiàn)，工銀理財、招銀理財?shù)榷嗉毅y行理財公司旗下的部分理財產(chǎn)品近3個月年化收益率超10%。這些產(chǎn)品有一個共同特點 —— 均為含權類理財產(chǎn)品，風險等級覆蓋PR3（中風險）至 PR5（高風險）。

　　多只含權類理財產(chǎn)品近期表現(xiàn)亮眼

　　在銀行存款利率持續(xù)調(diào)降背景下，不少儲戶資金流向了銀行理財市場。湘財證券研報分析稱，6月由于股債“蹺蹺板”效應，權益市場月末表現(xiàn)較強，10年期國債收益率窄幅震蕩，純固收類銀行理財產(chǎn)品收益率為2.49%，較上個月有所下降。固收+理財產(chǎn)品收益率為3.35%，較上個月有所上升，月度收益率達到今年新高。?

　　近日，記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在政策與市場的雙輪驅(qū)動下，含權類理財產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。

　　例如，工商銀行手機App顯示，工銀理財旗下“全鑫權益鑫尊利科技創(chuàng)新優(yōu)選定期開放理財產(chǎn)品”近3個月年化收益率超10%。產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品為混合類理財產(chǎn)品，風險等級為PR3，股票等權益類資產(chǎn)投資比例最高可達40%。

近3個月年化收益率超10%，這類理財產(chǎn)品受追捧

　　招商銀行手機App顯示，招銀理財旗下的“招銀理財招卓專精特新”理財產(chǎn)品近3個月的年化收益率超12%。產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品為權益類理財產(chǎn)品，風險等級為PR5，權益類資產(chǎn)投資比例為80%—95%，固收類資產(chǎn)不低于5%。該產(chǎn)品的核心投資策略是圍繞“專精特新”公司構建中小盤成長股策略，投資于A股及港股，行業(yè)偏向于高端制造、生物醫(yī)藥、新能源和新材料。?

近3個月年化收益率超10%，這類理財產(chǎn)品受追捧

　　不過，招銀理財提醒投資者，“招銀理財招卓專精特新”理財產(chǎn)品的風險等級為高風險，產(chǎn)品到期或贖回時不保證本金的償付，收益波動極大，投資易受到市場波動和政策法規(guī)變化等風險因素影響。

　　銀行理財公司提升權益投資能力

　　業(yè)內(nèi)人士告訴記者，大多含權類理財產(chǎn)品的業(yè)績走勢與上證指數(shù)走勢高度相關。盡管含權類理財產(chǎn)品近1個月或近3個月的收益較為亮眼，但拉長到一年或者更長周期來看，此類理財產(chǎn)品的凈值波動顯著高于純固收類理財產(chǎn)品，投資者若想真正實現(xiàn)高收益，需要具備一定的投資定力和擇時能力。?

　　某國有行理財公司人士告訴記者，從資產(chǎn)配置角度看，今年以來股市震蕩上行、債市高頻震蕩，投資者配置一定比例的含權類理財產(chǎn)品，客觀上可以在獲取穩(wěn)健收益的基礎上，有效增強收益彈性。從銀行理財公司角度看，國家政策鼓勵銀行理財資金積極參與資本市場，提升權益投資規(guī)模。同時，銀行理財公司也在持續(xù)提升自身的權益投資能力，特別是在多資產(chǎn)、多策略賽道上充分發(fā)揮優(yōu)勢，積極通過“打新”“定增”等多種方式增厚投資收益。?

　　當前，銀行理財公司正積極參與港股IPO基石投資，此舉是銀行理財公司提升自身權益投資能力、豐富產(chǎn)品策略的重要方式。例如，工銀理財推出“固收+港股IPO”策略產(chǎn)品，上半年已成功參與寧德時代、三花智控、IFBH等港股IPO項目，為投資者提供了“穩(wěn)健底倉+超額打新”的良好收益。今年5月，寧德時代成功登陸港股市場，中郵理財也獲配5000萬美元的基石投資份額。

　　專家表示，下半年，在資產(chǎn)荒背景下含權類理財產(chǎn)品有望成為銀行理財產(chǎn)品規(guī)模增長的發(fā)力點。但也提醒投資者，銀行理財產(chǎn)品凈值會隨著底層資產(chǎn)價格變動而波動。含權類理財產(chǎn)品普遍呈現(xiàn)高波動、高收益特征，投資者應結(jié)合自身風險承受能力、投資周期等因素，理性審慎選擇適合自己的理財產(chǎn)品，在充分認知風險的前提下獲取合理收益。

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