創(chuàng)新多元化資本補充工具 惠及更多中小銀行
證券時報記者 張艷芬
隨著資本新規(guī)落地，今年以來各類型銀行探索資本補充渠道的動作增多，國內(nèi)商業(yè)銀行接連通過二級資本債、永續(xù)債、配股等多種資本補充工具進(jìn)行“補血”。
數(shù)據(jù)顯示， 今年年初至今，國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債的規(guī)模超過了6000億元，是去年全年的兩倍有余。不過，這一發(fā)行規(guī)模的貢獻(xiàn)主要來自國有大行和股份行。
從結(jié)構(gòu)上看，今年有5家大行和8家股份行發(fā)行了永續(xù)債，合計發(fā)行規(guī)模高達(dá)5510億元，占據(jù)了發(fā)行總量的絕對比重。從發(fā)行主體的數(shù)量來看，今年以來有20家城農(nóng)商行參與發(fā)行了永續(xù)債，與去年的25家相比，參與銀行數(shù)量有所減少。
因為發(fā)行永續(xù)債可直接補充其他一級資本，因此這一工具自2019年推出以后，也獲得了廣大中小銀行的積極參與。當(dāng)然，由于永續(xù)債對發(fā)行主體近三年連續(xù)盈利等有一定要求，目前也很難覆蓋至更廣泛的農(nóng)商行、農(nóng)信機構(gòu)、民營銀行等。
近兩年，隨著銀行業(yè)擴張放緩、凈息差收窄、營收下滑，其內(nèi)源性資本補充也受到了不小的限制。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的換擋期，商業(yè)銀行盈利指標(biāo)恐難以很快扭轉(zhuǎn)，依靠自身利潤留存以增加資本的方式頗有掣肘。同時，由于缺乏資本管理規(guī)劃，中小銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也存在一定的不合理性，資本耗用較多。
在探索資本補充渠道方面，諸如IPO、配股、增發(fā)、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債等外源性工具，實際上也存在著不同的限制條件。除了較為優(yōu)質(zhì)的區(qū)域銀行，多數(shù)中小銀行參與上述渠道的程度較低，且在盈利和分紅不甚理想的情況下，中小銀行的股東增資意愿不足，難以吸引到戰(zhàn)略投資者。
值得提及的是，針對外源性補充不足的局面，今年下半年以來，以山東等地為代表的多家城商行啟動增資擴股計劃，并獲得了監(jiān)管批復(fù)。
資本是銀行經(jīng)營的“本錢”，也是抵御風(fēng)險的基石。隨著2024年資本新規(guī)落地，國內(nèi)商業(yè)銀行對資本的規(guī)劃更為審慎。雖然當(dāng)前銀行業(yè)的資本充足率水平仍然處于監(jiān)管區(qū)間范圍，但在形勢上還是要直面潛在的補充壓力。
近幾年，地方政府通過發(fā)行專項債來支持中小銀行補充資本金的案例較為多見，但是數(shù)量高達(dá)3000家的村鎮(zhèn)銀行群體，目前仍未有惠及。
針對中小銀行資本補充工具的探索，監(jiān)管部門已多次在不同的文件和場合中進(jìn)行表態(tài)，將積極研究補充資本的可行措施，以增強資本對風(fēng)險的抵補能力。
近期，財政部發(fā)行特別國債補充大型銀行核心一級資本，也為中小銀行資本補充方案的推出帶來了預(yù)期。進(jìn)一步支持中小銀行補充資本的利好能否如約而至？市場拭目以待。
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