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　　監管部門不手軟，又見券商罰單密集披露。12月20日，多地證監局出具罰單，中信證券、招商證券、興業證券等多家券商因場外衍生品業務、經紀業務違規受罰。

　　本月至今，已有至少14家券商收到近30張罰單，月內數次受罰的券商不在少數。業內人士認為，監管部門始終對各類違法違規行為保持高壓態勢，券商及從業人員應堅守執業底線，避免觸及監管紅線。

　　場外衍生品業務違規受關注

　　12月20日，深圳證監局連開3張罰單。其中，中信證券、招商證券均因在場外衍生品業務管理方面存在不足，被采取出具警示函的監管措施。

　　具體而言，中信證券在業務開展過程中，存在以下問題：一是經紀業務管理存在不足。如業務制度未及時修訂完善；客戶開戶信息采集登記不規范，部分客戶回訪由客戶經理負責；部分賬戶的可疑交易預警核查及實名制核查不充分；對分支機構員工的執業信息登記備案、手機號報備管理、違規信息報送不及時不到位；下屬子公司微信公眾號推送營銷信息不當等。

　　二是場外衍生品業務管理存在不足。在衍生品交易準入環節，對于部分交易對手的真實身份識別、關聯關系的核查不深入，落實適當性管理要求不到位；在交易對手的持續管理環節，部分交易對手的年度復核資料及定期回訪記錄缺失；在交易風險監測監控環節，對于風險提示跟蹤處理不及時不完善；在日常報送管理方面，存在報送場外衍生品季度報告內容不完整的情況。

　　招商證券在經紀管理業務方面，部分業務制度未及時修訂完善，個別營銷人員在互聯網平臺從事客戶招攬服務或向普通投資者推薦高于自身風險等級的金融產品。在場外衍生品管理方面，制度體系化不足，業務隔離不到位。在衍生品交易準入環節，盡職調查獲取信息不全面，對交易對手真實身份、是否符合適當性要求核查不充分。在交易對手方后續管理環節，未持續充分關注客戶交易目的，未有效落實負面客戶管理機制。在交易風險管控環節，風險監測與留痕、保證金管理、估值模型管理等均有不足。

　　值得一提的是，今年監管部門對券商場外衍生品業務的關注度明顯抬升。年內包括中信建投、中金公司、中國銀河、華泰證券、海通證券等多家大型券商均因場外衍生品業務違規受罰。

　　經紀業務仍是“老大難”

　　經紀業務是券商的“壓艙石”，也是監管部門一直以來關注的重點領域。12月20日，多地證監局開出的罰單中，涉及經紀業務的不在少數。

　　例如，深圳證監局提到，華鑫證券在從事證券經紀業務中存在以下問題：一是經紀業務相關制度未及時修訂。二是人員管理不到位。經紀業務總部個別合規人員未由合規負責人進行總體考核；證券經紀業務從業人員績效考核和薪酬分配執行未充分反映合規管理和廉潔從業要求。三是個別投資者適當性測試結果存在異常，但公司未采取相應措施了解并提示風險。

　　大連證監局對興業證券大連分公司及分公司負責人開出2張罰單，理由是：該分公司業務費用內部審批、實物禮品出入庫記錄等部分不真實；分公司未審慎進行內部自查、向大連證監局報送的材料部分內容無依據。

　　興業證券南京分公司存在員工管理不到位，未能采取有效措施規范工作人員執業行為，在知悉可能影響客戶權益的重大事件后沒有及時向江蘇證監局報告。因此，根據有關規定，江蘇證監局決定對該分公司采取責令改正的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　持續規范券商執業

　　據記者不完全統計，截至12月20日，本月已有至少14家券商受罰，合計罰單數量近30張，還有不少券商在一個月內數次受罰。

　　很長一段時間以來，監管部門不斷加大對券商展業的監管及違規處罰力度。一方面強化日常監管和現場檢查，另一方面出臺一系列規范中介機構執業的相關規定，力促券商合規盡責。

　　此前，證監會曾下發《關于加強上市證券公司監管的規定》，強調持續加強對證券公司的日常監管，強化執法問責，督促上市證券公司要將新要求落實到位，并將實踐中好的經驗和做法向全行業輻射，促進證券行業機構高質量發展。

　　前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示，監管部門始終把握強監管、防風險、促高質量發展的主線，結合資本市場發展過程中出現的新問題，對各類違法違規行為保持高壓態勢，意在維護資本市場的平穩健康發展，各家券商及從業人員務必嚴守職業底線，合規扎實做好業務，避免觸碰監管紅線。

　　作者：嚴曉菲