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　　【導讀】*ST中程（維權）連續6年財務造假，觸及退市后仍被證監會嚴懲

　　中國基金報記者 王建薔

　　監管部門堅決“零容忍”打擊財務造假！

　　4月30日晚間，*ST中程公告表示，公司當日收到中國證監會下發的《行政處罰事先告知書》（以下簡稱《告知書》），《告知書》指出公司涉嫌存在多項違法事實。事實上，目前*ST中程已觸及財務類強制退市情形，公司股票將終止上市。

　　涉及兩大違法事實

　　今年1月16日，因涉嫌信息披露違法違規，根據相關法律法規，中國證監會對*ST中程立案。

　　經過三個多月的調查后，證監會于4月30日下發《告知書》。根據《告知書》認定的事實，*ST中程涉及兩大違法事實。

　　首先，公司2017年至2022年度報告存在虛假記載。2017年至2021年，*ST中程菲律賓風光一體化項目相關財務數據存在虛假記載，其中，風電項目在不符合收入確認條件的情況下虛假確認收入和利潤，光伏項目通過虛增工程進度方式提前確認收入和利潤。

　　2020年至2022年，*ST中程虛增印度尼西亞礦權相關財務數據，其中，CIS煤礦采礦權證被撤銷事項，*ST中程不晚于2020年知悉；JAYA錳礦礦權于2021年6月到期。*ST中程未對上述資產予以轉銷，仍作為無形資產在財務報表中列示。

　　按照造假財務類目來看，2017—2018年虛增營業收入與利潤總額；2019—2021年多次出現虛減營業收入、虛減或虛增利潤總額的情況；2020—2022年還存在虛增無形資產現象，各項造假數據在對應年度財務指標中占比較大。

　　第二，公司未按規定披露重大訴訟事項。2023年印尼子公司涉訴金額6.27億元（占2022年凈資產57.47%），遲至2023年11月才披露。多位高管知悉后也未及時履行信息披露義務。

　　據悉，證監會擬決定對*ST中程責令改正，給予警告并處以750萬元罰款；對在違法活動中起主要作用的JIA XIAOYU（曾用中文名：賈曉鈺）給予警告，處以650萬元罰款，并對其采取10年證券市場禁入措施；對其他責任人員也進行罰款，在20萬元至200萬元區間不等。證監會合計擬罰款1900萬元。

　　值得一提的是，梳理公司過往公告，公司曾因未履行信披義務被深交所于2024年8月下發監管函。

　　已鎖定財務類強制退市

　　事實上，目前*ST中程已經觸及財務類強制退市情形，將被終止上市。

　　去年4月，公司披露2023年年報，因2023年末凈資產為負值，公司被實施退市風險警示。同時，因持續經營能力存在重大不確定性，被疊加實施其他風險警示。

　　今年4月30日，公司披露2024年年報，公司年報被出具了帶與持續經營相關的重大不確定性段落、強調事項段落的保留意見的審計報告，否定意見的內部控制審計報告，觸及兩項財務類終止上市情形。同時，又因否定意見的內控審計報告被疊加實施其他風險警示。

　　事實上，在年報披露之前，公司持續經營能力、財務數據、內控制度等就存在重大隱患，公司今年以來發布了近十次風險提示公告，在歷次風險提示公告中充分提示相關風險。

　　《告知書》也顯示，監管認定*ST中程2017年至2022年年度報告存在虛假記載。上述違法事實可能觸及《創業板股票上市規則》規定的“連續三年造假”的重大違法強制退市情形，*ST中程將被疊加實施重大違法強制退市風險警示。

　　目前，*ST中程已觸及財務類強制退市情形，按照先觸及先適用的原則，公司股票可能將被實施財務類強制退市。

　　監管對財務造假“零容忍”

　　財務造假尤其是多年系統性造假，嚴重破壞市場誠信基礎，侵害投資者合法權益。

　　監管部門始終堅決“零容忍”打擊財務造假。2024年4月，國務院發布資本市場新“國九條”，明確要嚴肅整治財務造假等重點領域違法違規行為，尤其是進一步嚴格強制退市標準，突出對財務造假等亂象的打擊。

　　2024年7月，六部委聯合印發《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》，財務造假嚴重擾亂資本市場秩序、動搖投資者信心，要求加大全方位立體化追責力度。

　　2024年8月，最高人民檢察院經濟犯罪檢察廳發布《關于辦理財務造假犯罪案件有關問題的解答》，明確了財務造假犯罪案件事實認定、法律適用重點問題。

　　近期從嚴從快查辦的惡性違法違規案件，同樣釋放出強烈的“嚴監管”信號。監管部門正通過加大立體追責力度等手段，嚴懲財務造假等資本市場“毒瘤”，切實維護市場誠信基礎，保障投資者合法權益。

　　對于財務造假等違法行為，監管部門始終強調行政、民事、刑事的立體追責。對退市公司、擬退市公司存在的違法違規問題，“一追到底”，依法從嚴懲處相關責任人員，決不允許“渾水摸魚”“一退了之”。?? ?

　　專家指出，面臨退市的公司多數處于風險交織狀態，喪失投資價值。從嚴執行退市規則，有利于推動資本市場風險出清，從根本上保護投資者合法權益。同時，退市不能免責，對于存在違法違規行為的退市公司，必須依法嚴懲。