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　　營(yíng)收驟降56%、凈虧損近320億元，2024年金科股份交出了一份慘淡的成績(jī)單。5月29日，在2024年度線上業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，金科股份管理層對(duì)2024年為何大幅度虧損、何時(shí)能“脫帽”等焦點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。

　　其中，針對(duì)“26億元償還千億債務(wù)”的質(zhì)疑，金科股份管理層表示，26.28億元不能簡(jiǎn)單地理解為債務(wù)置換資金，這是投資人的投資款，并非直接用于償債的現(xiàn)金。

　　管理層回應(yīng)“26億償還千億債務(wù)”質(zhì)疑

　　年報(bào)顯示，2024年金科股份營(yíng)業(yè)收入為275.55億元，同比下降56.43%；歸母凈利潤(rùn)為-319.70億元，同比下降266.11%。這些數(shù)據(jù)暴露出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)層面所面臨的壓力。同時(shí)，管理層也坦言，2024年對(duì)公司而言是非常艱難的年度。

　　對(duì)于業(yè)績(jī)大幅虧損原因，金科股份副總裁兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人宋柯解釋稱，這主要受地產(chǎn)銷售及結(jié)轉(zhuǎn)規(guī)模下滑、審慎計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加、被動(dòng)折價(jià)處置資產(chǎn)形成損失等多方面因素影響。

　　值得關(guān)注的是，重慶市第五中級(jí)人民法院分別于5月10日及11日裁定批準(zhǔn)金科股份及重慶金科的重整計(jì)劃。金科股份涉及債務(wù)規(guī)模達(dá)1470億元，債權(quán)人超8400家，其重整方案不僅關(guān)乎企業(yè)生死存亡，更被視為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)化解的風(fēng)向標(biāo)。

　　據(jù)金科股份董事長(zhǎng)周達(dá)介紹，目前，重整計(jì)劃已進(jìn)入執(zhí)行環(huán)節(jié)。重整投資人已按時(shí)超額繳納一期、二期履約保證金共計(jì)約14億元，剩余部分預(yù)計(jì)也將早于協(xié)議約定時(shí)間繳納完畢。與此同時(shí)，管理人已經(jīng)啟動(dòng)破產(chǎn)服務(wù)信托的招募和遴選工作，計(jì)劃于6月初召開評(píng)審會(huì)議，盡快確定破產(chǎn)服務(wù)信托的受托機(jī)構(gòu)。

　　根據(jù)重整計(jì)劃，金科股份和重慶金科將通過(guò)設(shè)立服務(wù)信托，向債權(quán)人分配信托受益權(quán)份額，來(lái)清償債務(wù)。信托設(shè)立后，非保留資產(chǎn)不再歸屬于上市公司，與上市公司不再有股權(quán)關(guān)系，未來(lái)也不會(huì)再納入金科股份的合并報(bào)表范圍。由服務(wù)信托通過(guò)平臺(tái)公司間接持有900多家下屬子公司股權(quán)，并最終由債權(quán)人作為受益人、享有財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。

　　針對(duì)近期市場(chǎng)上出現(xiàn)的“金科股份用26.28億元?dú)w還了1000多億元債務(wù)”的傳聞，金科股份副總裁兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人宋柯表示，“這存在重大誤解。26.28億元不能簡(jiǎn)單地理解為債務(wù)置換資金。這是投資人的投資款，并非直接用于償債的現(xiàn)金，而是重整投資人入股公司的對(duì)價(jià)?！?/p>

　　“本次重整過(guò)程中，金科股份和重慶金科兩個(gè)主體的債務(wù)占比較小。大部分是為項(xiàng)目公司融資提供的擔(dān)保債務(wù)，不會(huì)由于金科股份和重慶金科的重整而消除?！彼慰卤硎?，26.28億的邏輯是重整投資人在法院的監(jiān)督下，通過(guò)公開競(jìng)爭(zhēng)方式進(jìn)行投資，而投資的本質(zhì)邏輯是看好公司未來(lái)成長(zhǎng)的價(jià)值。

　　上海品器聯(lián)合體否認(rèn)“白手套”傳言

　　根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)則，對(duì)符合條件的上市公司實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他風(fēng)險(xiǎn)警示，并在公司簡(jiǎn)稱上會(huì)被冠以*ST或ST，對(duì)其在持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)提示信息披露、適用交易規(guī)則等方面有特別的要求。

　　從金科股份來(lái)看，目前有三項(xiàng)警示，包括因重整事項(xiàng)被法院受理而實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示；因凈資產(chǎn)為負(fù)而被實(shí)施財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)警示；因連續(xù)三年扣非后凈利潤(rùn)為負(fù)且近一年持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性而被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　對(duì)此，金科股份副總裁兼董事會(huì)秘書張強(qiáng)表示，金科想要“脫帽”，需要滿足三大條件：一是重整計(jì)劃執(zhí)行完畢；二是次一年度（即2025年）年報(bào)表明公司不存在凈資產(chǎn)為負(fù)的情形，且不存在其他財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)情形，年報(bào)發(fā)布后向交易所提交申請(qǐng)；三是公司最近一個(gè)年度的扣非后凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，且持續(xù)性經(jīng)營(yíng)能力不確定性已經(jīng)消除。

　　由此可見，金科股份若要“脫帽”，最快也要在明年公布2025年年報(bào)之后。管理層表示，公司因重整而“戴帽”是公司經(jīng)過(guò)慎重考慮后主動(dòng)而為之，只有通過(guò)重整引戰(zhàn)才能從根本上化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，恢復(fù)業(yè)務(wù)和收入的良性循環(huán)。

　　據(jù)悉，金科股份重整成功后，上海品器聯(lián)合體將成為新金科的控股股東，并將在完成股票登記后改組公司董事會(huì)，掌握多數(shù)董事會(huì)席位。

　　此前，上海品器聯(lián)合體被質(zhì)疑與金科股份原實(shí)控人黃紅云淵源頗深。為此，債權(quán)人擔(dān)心重整之后，原實(shí)控人位置穩(wěn)如泰山。

　　針對(duì)上海品器聯(lián)合體被描述為金科股份原實(shí)控人的“白手套”，金科產(chǎn)業(yè)投資人品器資管CEO李根給予鄭重否定，“上海品器聯(lián)合體與公司原實(shí)控人之間沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)，不存在資金拆借、股票代持以及表決權(quán)委托等任何協(xié)議安排或者隱名交易方式。”

　　李根表示，重整之后的公司總股份擴(kuò)增，但是公司上市地位得到保障。這與廣大中小股東的意見一致，即維護(hù)上市公司主體地位，也是保障中小股東利益的重要基礎(chǔ)。接下來(lái)重整投資人將積極落實(shí)投資款繳納，快速推動(dòng)公司董事會(huì)改組?！跋Ｍ谖磥?lái)3-5年，將公司的服務(wù)性收入和利潤(rùn)比例提升到60%-70%，同時(shí)深度融合AI、大數(shù)據(jù)等新創(chuàng)新工具，構(gòu)建以新技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力的后開發(fā)時(shí)代全新產(chǎn)業(yè)鏈和行業(yè)模式。”

　　新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 袁秀麗